從長三角和京津冀的集中度對比，形成了很大反差，市場越是下行越是要提高集中度，這才能夠保住市場的穩定性。海螺、南方從兩軍對壘到戰略合作是產業發展、進步的縮影，在國家政策、區域市場發生變化背景下，兩家加強市場溝通，由此帶動長三角的企業共同推動市場整合的步伐正在逐步加強、加快。

長三角，上海、江蘇、浙江、安徽三省一市，長江穿過安徽、江蘇、上海，蘇南、浙北環太湖，通過長江出海口，又可沿海通往浙江、江蘇，"T"型戰略的核心地段就是長三角。

與全國相反，長三角房（地產）高基（建）低

長三角房地產、基礎設施建設投資比重和其他地區截然相反，房地產投資持續“高高在上”，幾年來占固定資產比重基本持平在25%左右，基本建設設施投資占比緩步增加。2014年，兩項投資合計占固定資產43%，高于全國40%水平。

2014年，兩項投資增速均出現下滑，但仍遠高于全國水平，和華北、東北兩地差距更大，也就是說，長三角投資還保持一定增長，只是增速放緩，長三角的市場需求面要好于全國。

水泥需求窄幅穩定增長 供需改善好于全國

2012年長三角新增產能從高位回落，而水泥需求仍保持一個穩步的增長，供需關系得到逐步改善，這有別與其他地區，也是市場走向成熟的標志。

從各省分布上看，自長三角2010年以來，增速保持在一個窄幅震蕩之中，沒有大起大落。但細看3省走勢表現不一，江蘇相對穩定，5年平均增速在6.7%，持平長三角；期間，浙江出現兩度負增長，平均增速3.4%；安徽平均增速13.2%，一是本地區經濟快速增長，需求量加大，二是向長三角輸出量加大，同時看到安徽的水泥增速從2011年的22.6%迅速下滑到2014年的1.6%，說明安徽的新增產能基本發揮。

房地產是影響后市的主要因素

2011年以來，長三角房地產銷售一路上揚，表現強勁。2014年，房地產銷售、新開工，土地購置增速三箭齊發，都呈下跌走勢，幅度均在25%以上，這將對后期市場打來壓力，房地產市場后期堪憂。特別是房地產新開工面積是當前最為關注的一個指標，直接影響中短期的水泥需求。2013年房地產新開工面積增速為18.98%，2014年大幅回落至-7.91%，下降27個百分點之多，這將對2015年市場產生較大影響。

基建投資增速2011年以來一直表現不錯，國家基礎設施建設投資主要集中在中西部地區，但在2014年下降了2個百分點，2015年關注基建投資能否減緩房地產下滑的壓力。縱觀2011年來水泥產量走勢，水泥產量一直保持在一個窄幅震蕩之中，2014年產量仍能保持4.7%增長，高出全國近3個百分點，表明長三角的需求較為穩定，2015年這一走勢是否能夠持續延續將決定長三角市場走勢。

水泥價格逆勢走強，領先全國

2014年上半年長三角水泥價格承接2013年底的高位，隨后逐步走低，2014年8月觸底，由于2014年旺季不旺，價格雖有拉動但力度不足，12月提前進入下調，全年價格走勢和2013年截然相反，但平均價格仍高于2013年。

從區域上看，長三角地區價格由西向東逐步增高，合肥、南京地區當前市場價格260元/噸，和上海、杭州有一定差價。

長三角是全國水泥市場的風向標，有其特點：流動性強（長江）、季節明顯（兩淡兩旺）、集中度高（海螺、南方），兩家集中度超過50%，市場運作力強，在“十二五”期間有良好表現。

2015年年初價格已回到了2013年的起步線，下一步價格走勢，參照2013年價格走勢，關注三個時間點——4月份反彈的力度能否持平2013年；6～8淡季能否守住2013年底線；4季度能達到2013年80%，如果一步步能夠穩住，今年市場就應該是勝券在握。在市場策略上一定要嚴把死守，方能保證2015年的價格。

關鍵是看需求的彈性幅度，從目前的市場看，2015年和2013年市場背景有所差異，但2012、2014年針對市場下行，國家都加快審批基建項目，2013年成效明顯，相信2015年在基建方面也不會太差。最不確定當屬房地產對今年的市場影響力，2013年房地產投資在高位拉升至19.2%，2014年房地產投資增速下跌5個百分點，和房地產投資最為相關的數據房地產銷售面積、新開工面積、土地購置面積2014年都呈負增長，表明房地產在進一步縮量之中。2015年市場啟動晚于往年，季節固然是影響今年市場啟動晚的因素，更重要的是，大部分商混站對房地產走勢不看好，都持觀望態度，商混站的訂單都較往年有一定程度縮水。

海螺在長三角的產能占集團的40%以上，南方水泥是中國建材旗下4個水泥板塊產能規模最大的企業，兩家在長三角效益的好壞，直接關系到集團的效益好壞，有舉重輕重地位。綜上所述分析，市場利弊條件都存在，但總體明顯好于全國，幾年來兩家在表現得到了市場肯定，兩家企業對市場的把握程度可以用"精細"來表述：

2011年，領漲全國，企業力量放大限電對價格的效應；

2012年，海螺產能擴張、南方收購，不輸市場都有斬獲；

2013年，市場價格先抑后仰，控制能力進步加強；

2014年，市場下行，上半年價格窄幅震蕩緩步下滑。

從上市場表現可以看出，2015年會受到市場更大挑戰，也會遭到更大的抗爭，長三角的市場表現不能看多但要看平。

集中度是推動市場進步的主要力量

海螺是長三角市場產能規模最大企業，也是市場表現強者。海螺的規模擴張始終與市場同步，在各區域市場的規模推進和競爭力優勢相輔相成，這是海螺不輸市場的關鍵，也是海螺戰略思想的根本所在。從表中看出，海螺在長三角的產能比重始終保持在30%以上，這說明海螺對長三角的市場地位十分看重，海螺不僅在規模上保持地位不變，2012年前后3條12000 t/d 線的投產，代表了當今世界最先進水平，更是加強了市場話語權。

南方水泥2007年不失時機的進入市場，一股"南旋風"刮起，但最為精彩的是在2011年，國家為完成節能指標，年末采取大規模限電，一時根本改變了市場供需關系，水泥價格大漲。這一市場表現讓企業明白了市場供需的改變意味著利潤的攀升。2011年的市場表現將此演繹到了極致，但以后恐怕也再難以復制了。2012年大家都在關注新增產能的釋放，而南方再度抓住了這一機遇，南方在安徽收了4家企業8條生產線，進一步加強了市場話語權。

長三角是海螺、南方兩家獨大，從產能分布可以看出：海螺在沿江安徽段熟料基地密布，在江蘇、上海沿江段粉磨站林立，沿江、河道碼頭交互，市場布局一目了然；南方水泥在江蘇城市都有布局，已進入安徽蕪湖、巢湖、宣城、滁州地區，浙江是南方的大本營：

二線企業各有特點，在市場上都有不俗表現：

中聯在徐州、南京有布點，徐州兩條萬噸線，是蘇北地區最具實力的企業并在周邊多地配套粉磨站；金峰在常州溧陽一地有8條5000 t/d、1條2500 t/d線，熟料產能超過1,300萬噸，水泥生產能力2,000萬噸，對蘇南地區水泥市場有舉重輕重的地位；紅獅基本沒有新增產能，但仍保持浙江產能第二的位置，在市場上有一定話語權，上峰在銅陵3條5000 t/d 線得手后，又在安慶連下兩城（雙5000 t/d）。

有幾家企業雖然產能沒有進入前6，但發展也可圈可點：

江蘇盤固在市場較量中，深諳資源、物流的重要性，江蘇是全國最大的消費市場，又守著長江物流通道，但資源捉襟見肘，資源、物流、市場是水泥發展的三大要素，2008年，盤固在安徽巢湖和縣投下第一條5000 t/d 線，而后又追加兩條；

鹽城磊達緊隨其后，2011年，在巢湖市無為接連投產3條5000t/d 線，并在鹽城建設具有1,300萬噸產能規模的"水泥城"，擁有自己的運輸團隊，通過物流將安徽石灰石、熟料、秦皇島煤炭、北方混合材資源集結分銷到周邊市場。磊達充分利用長江、河道的便利條件，在物流、倉儲上做透文章，壓低庫存、物流成本，走出獨特的市場經營路線；

鶴林更是一匹黑馬，雖然產能規模不比上述幾家，但異軍突起，2013年三線建成投產，大噸沿江碼頭的建成確立了鶴林在江蘇的地位。鶴林是窯磨一體化沿江企業，布局已經突圍江蘇市場，直接通過長江進入沿海，開辟了浙江、福建市場，這是鶴林成功的關鍵所在；

中材水泥在長三角有兩支"部隊"，中材天山2004年進入江蘇，收購新建并舉，打造出3（熟料基地，熟料產能540萬噸）+3（粉磨站）區域，西起南京溧水、常州溧陽、無錫宜興，東到蘇州同里形成小區域；中材水泥2010年通過收購贏浦金龍進入安徽，后在建一條5000 t/d 線，3條5000 t/d 線，既具產能規模，又可通過巢湖進入長江，兩家企業的產能規模在1,000萬噸以上，在市場上也是一支舉重輕重的力量。

從長三角和京津冀的集中度對比，形成了很大反差，市場越是下行越是要提高集中度，這才能夠保住市場的穩定性。海螺、南方從兩軍對壘到戰略合作是產業發展、進步的縮影，在國家政策、區域市場發生變化背景下，兩家加強市場溝通，由此帶動長三角的企業共同推動市場整合的步伐正在逐步加強、加快。